Оптимизм на российском рынке акций на фоне угроз Трампа — Финансовый обзор от 15 июля 2025

В свете недавних событий на мировых рынках, российский фондовый рынок удивил многих инвесторов своей реакцией на угрозы президента США Дональда Трампа, которых рынок ожидал с некоторым напряжением. Как показали последние торги, российские акции укрепились, а также возросли ожидания относительно будущей стабильности. Давайте подробнее рассмотрим происходящее на финансовых рынках на данный момент.

Аналитика, которая меняет правила.

Глубокие разборы макроэкономики от ТопМоб. Поймите, куда движется рынок, и принимайте решения на шаг впереди.

📈 Читать экспертов

1. Макроэкономический обзор

Начало недели совпало с резкими заявлениями Дональда Трампа, касающимися возможных экономических последствий для России. На фоне разговоров о введении 100% вторичных пошлин на российский экспорт в случае не достижения соглашения с Украиной, участники рынка ожидали более строгих мер. Однако, по мере того как ситуация развивалась, инвесторы поняли, что последствия не будут столь драстичными, как ожидалось.

В Европе ситуация была не менее напряженной, где страны не могли согласовать новый пакет санкций против России из-за разногласий по потолку цен на нефть. Мальта отказалась одобрить предложение, что только подчеркивает уровень неопределенности, существующий в международной политике.

Одним из ключевых факторов, влияющих на глобальные рынки, остается уровень инфляции и процентные ставки. Инвесторы ожидают решения Федерального резерва США по ставкам, что, безусловно, повлияет на валютные курсы и стоимость активов по всему миру. В то время как некоторые аналитики утверждают, что ставка не будет снижена до тех пор, пока инфляция не покажет значительное замедление.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок продемонстрировал существенный рост: индекс МосБиржи поднялся на 2.73%, значительно охватив рынки, которые переживали падение в предыдущие дни. На вечерней сессии индекс еще более укрепился, достигнув 2731.05 пунктов.

Основные классы активов, такие как акции, облигации и сырьё, показали положительную динамику. Сектор металлургии и сырьевых товаров особенно выделился благодаря росту цен на платиновые и палладиевые металлы.

Акции

Акции «Норникеля» (+6.54%) вырастили свои котировки на фоне роста цен на палладий, который достиг двухлетнего максимума.
Корпорация «Селигдар» (+9.27%) отметила сильный рост выручки в первом полугодии, что подстегнуло спрос на акции.
Аналогично, «МТС Банк» привлек 4 млрд рублей, что также поддержало рост его акций (+2.14%).

Облигации

На рынке облигаций наблюдается стабильный интерес к бумагам, связанным с надежными эмитентами, несмотря на общей волатильностью. Инвесторы проявляют повышенный интерес к облигациям государственного долга, хотя ставки остаются под давлением падения доходностей.

Сырьевые товары

С ценами на нефть обстановка более сложная — фьючерсы на нефть Brent откорректировались, но остаются выше $69 за баррель. С одной стороны, данные о росте импорта нефти Китаем поддержали цены, но с другой стороны, страхи за новые санкции против России продолжают оказывать давление. Будущие новости о санкциях могут привести к новым колебаниям цен.

3. Основные риски

Несмотря на повышенный оптимизм, рынкам необходимо учитывать риски. Ключевыми факторами риска являются:

Геополитическая неопределенность: Любое дальнейшее обострение в отношениях с Западом может привести к новым санкциям, что окажет давление на российскую экономику и фондовый рынок.
Инфляция и процентные ставки: Высокий уровень инфляции и возможные изменения в политике ФРС могут вызвать значительную волатильность на глобальных рынках.
Ценовая волатильность на сырьевых рынках: Цены на нефть могут оставаться под давлением из-за перебоев в поставках и ожиданий, связанных с санкциями.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

С учетом вышеизложенных факторов, стоит рассмотреть консервативную инвестиционную идею, связанную с облигациями государственного долга. В предложении о покупке государственных облигаций ожидаются стабильные доходности, что минимизирует риски. Например, инвестирование в облигации с фиксированной ставкой на срок 5 лет при текущем доходе в 6% может привести к формированию надежного потокового дохода.

Рискованная инвестиционная идея

С другой стороны, можно также рассмотреть рисковые стратегии, такие как покупка акций «Норникеля». Учитывая заметный рост в этом сегменте и возможные скачки из-за роста цен на платину и палладий, а также потенциал до 30% роста выручки, потенциальный рост акций может достигнуть целевой цены в 156 рублей. Однако инвесторы должны быть готовы к возможной коррекции в случае негативных новостей из-за геополитического фона.

Оптимизм на российском рынке акции на фоне угроз Трампа — Финансовый обзор от 15 июля 2025