Макроэкономический обзор

Глобальная экономическая ситуация продолжает оставаться нестабильной, но с некоторыми позитивными тенденциями. В США и Китае достигнуто соглашение о развитии торговых отношений, что положительно сказывается на настроениях инвесторов. Однако инфляция и процентные ставки остаются ключевыми факторами, влияющими на экономическую ситуацию.

• Инфляция в США продолжает расти, что может привести к дальнейшему ужесточению монетарной политики ФРС.
• Процентные ставки в России остаются на уровне, обеспечивающем борьбу с инфляцией, но это может сдерживать экономический рост.
• Санкции против России продолжают оказывать давление на экономику, но некоторые исключения, такие как продление разрешения на операции по атомной энергетике, могут смягчить их влияние.

Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок показал символический прирост, но индекс МосБиржи смог преодолеть 2800 пунктов. Американский рынок также демонстрирует рост на фоне ожиданий продвижения переговоров с торговыми партнерами США.

Основные классы активов

• Акции: Индекс МосБиржи вырос на 0,32% до 2806,11 пункта, индекс РТС потерял 0,01% до 1126,55 пункта. Лидерами роста стали акции ДВМП (+5,5%), ОГК-2 (+3,22%), МКБ (+2,25%), Татнефть (+1,84%), АЛРОСА (+1,72%).
• Облигации: Ситуация на рынке облигаций остается стабильной, но инвесторы продолжают внимательно следить за макроэкономическими показателями и решениями центральных банков.
• Валюты: Рубль остается в районе достигнутых отметок. По итогам дня курс юаня на бирже подрос на 0,14% и составил 10,93 рубля. Фьючерс на доллар потерял 0,21% и достиг 81 714. На межбанке доллар просел на 0,32% до 78,4948 рубля, евро в минусе на 0,03% и стоит 92,046.
• Сырьё: Нефть умеренно растет. Brent в плюсе на 0,1% и стоит $67,80, бочка Light стоит $65,39 (+0,23%).

Прогнозы и рекомендации

На основе текущих тенденций и новостного дайджеста, можно сделать следующие прогнозы:

• Индекс МосБиржи может продолжить рост, но сопротивление ожидается на уровне 2870 пунктов.
• Акции ДВМП и Газпром нефти могут продолжить демонстрировать положительную динамику на фоне дивидендных выплат.
• Рубль может укрепиться в начале следующей недели, но после пика налоговых выплат поддержка со стороны экспортеров снизится.

Основные риски

Финансовые рынки продолжают сталкиваться с рядом рисков, которые могут негативно повлиять на их состояние:

• Геополитическая неопределенность, связанная с санкциями и торговыми спорами, может вызвать волатильность на рынках.
• Ухудшение макроэкономических показателей, таких как снижение доходов и расходов в США, может привести к коррекции на рынках.
• Решения центральных банков по процентным ставкам могут существенно повлиять на настроения инвесторов.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиция в акции Газпром нефти. Компания утвердила финальные дивиденды за 2024 год в размере 27,21 рубля на акцию с доходностью в 5%. Это стабильная компания с хорошими перспективами роста. Минимизация рисков возможна через диверсификацию портфеля и долгосрочное инвестирование.</p