Финансовые рынки на 30 июня 2025: Сбер запускает клуб акционеров и сырьевые рынки стабилизируются

Сегодня, 30 июня 2025 года, мы наблюдаем значительные изменения на финансовых рынках. В этом отчете мы рассмотрим макроэкономические тенденции, анализ финансовых рынков, основные риски и инвестиционные идеи, которые могут помочь инвесторам в текущей ситуации.

Аналитика, которая меняет правила.

Глубокие разборы макроэкономики от ТопМоб. Поймите, куда движется рынок, и принимайте решения на шаг впереди.

📈 Читать экспертов

1. Макроэкономический обзор

Глобальная экономика продолжает испытывать давление из-за высоких уровней инфляции и нестабильности на сырьевых рынках. В частности, недавние события на Ближнем Востоке, включая соглашение о прекращении огня между Израилем и Ираном, оказали значительное влияние на цены на нефть. В результате, цена на нефть марки Brent упала более чем на 14,4% на прошлой неделе, что является самым сильным снижением с апреля 2020 года.

Внутри страны, Центральный банк России продолжает смягчать монетарную политику, что может привести к снижению ключевой ставки до 15-16% к концу года. Это создаст более благоприятные условия для бизнеса, особенно для компаний с высокой долговой нагрузкой.

Герман Греф, глава Сбербанка, выразил надежду на выполнение всех планов банка в 2025 году, несмотря на сложные экономические условия. Он отметил, что будущее будет зависеть от геополитической ситуации и динамики роста ВВП.

Герман Греф

2. Анализ финансовых рынков

На фондовом рынке наблюдается умеренный рост. Индекс МосБиржи открылся с повышением на 0,59%, достигнув 2822,2 пункта. Лидерами роста стали акции «Совкомбанка» и «Позитива», в то время как акции «ФосАгро» и «Транснефти» показали снижение.

На валютном рынке доллар продолжает ослабевать, индекс DXY торгуется около 97,1. Валютная пара EUR/USD достигла максимума с сентября 2021 года, что указывает на растущий интерес к евро.

Основные классы активов:

Акции: Ожидается рост акций компаний, таких как Сбербанк и Татнефть, на фоне снижения ключевой ставки.
Облигации: ОФЗ показывают позитивную динамику, с ожиданиями снижения ключевой ставки.
Сырьевые товары: Цены на нефть остаются под давлением, но ожидается стабилизация.
Валюты: Доллар ослабевает, что может привести к росту других валют, таких как евро и юань.

3. Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков остаются:

Геополитическая нестабильность, особенно на Ближнем Востоке, может привести к резким колебаниям цен на нефть.
Снижение доходов американцев и рост безработицы могут негативно сказаться на потребительских расходах и экономическом росте.
Неопределенность в отношении торговых соглашений между США и другими странами может вызвать волатильность на валютных рынках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Инвестиции в облигации с фиксированным купоном, такие как ОФЗ, могут обеспечить стабильный доход в условиях снижения ключевой ставки. Ожидается, что доходность по длинным ОФЗ может достичь 12-13% к концу года.

Рискованная инвестиционная идея:

Акции компании «Мечел» могут представлять интерес для инвесторов, готовых к риску. Ожидается, что в третьем-четвертом квартале 2025 года мировые цены на уголь вырастут на фоне сокращения объемов добычи. Однако, текущая финансовая ситуация компании остается сложной, и инвесторы должны быть готовы к возможным потерям.

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи понедельник, 30 июня 2025 12:04