Финансовые рынки на 23 июня 2025: Нефть под давлением, рубль укрепляется, а инвесторы ждут новостей

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, российские финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику. В последние дни наблюдается рост неопределенности, связанный с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, что оказывает влияние на цены на нефть и валютные курсы.

Инфляция и процентные ставки: В условиях растущей инфляции и ожиданий снижения ключевой ставки Центробанком, инвесторы остаются настороженными. Ожидается, что на следующем заседании ЦБ в конце июля будет принято решение о снижении ставки, что может поддержать экономическую активность.
Геополитическая напряженность: Конфликт между Израилем и Ираном, в который вовлечены США, создает риски для глобальных поставок нефти. Иран рассматривает возможность перекрытия Ормузского пролива, что может привести к резкому росту цен на нефть.
Санкции: Венгрия и Словакия заблокировали 18-й пакет санкций ЕС против России, что может повлиять на экономические отношения и торговлю в регионе.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок демонстрирует смешанную динамику, с индексом МосБиржи, который к 14:05 мск подрос на 0,05% до 2749,55 пункта. Однако объемы торгов остаются низкими, что указывает на осторожность инвесторов.

Основные классы активов:

Акции: Лидерами роста остаются нефтяные компании, такие как «РуссНефть» (+2,6%), «Транснефть» (+2%) и «Газпром нефть» (+1,94%). В то же время, акции транспортных компаний, таких как «Совкомфлот» (-2,31%) и «Аэрофлот» (-1,75%), показывают снижение.
Облигации: На фоне снижения ключевой ставки, корпоративные облигации становятся более привлекательными для инвесторов. Рекомендуется обратить внимание на выпуски с высокой доходностью.
Валюты: Рубль укрепляется к юаню на 0,16% до 10,88, в то время как курс доллара на межбанковском рынке составляет 78,39 рубля.
Сырьё: Цены на нефть остаются под давлением, с котировками Brent на уровне $77,79 за баррель. Ожидается, что в случае эскалации конфликта цены могут вырасти до $90 за баррель.

Прогнозы и рекомендации:

С учетом текущей ситуации, рекомендуется:

Следить за динамикой цен на нефть и возможными изменениями в геополитической обстановке.
Обратить внимание на акции нефтяных компаний, которые могут выиграть от роста цен на нефть.
Инвестировать в корпоративные облигации с высокой доходностью, учитывая снижение ключевой ставки.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки:

Геополитические риски: Возможное перекрытие Ормузского пролива может привести к резкому росту цен на нефть и негативно сказаться на глобальной экономике.
Экономические риски: Увеличение инфляции и неопределенность в отношении процентных ставок могут повлиять на инвестиционную активность.
Рынок акций: Низкие объемы торгов и высокая волатильность могут привести к резким колебаниям цен на акции.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в корпоративные облигации с высокой доходностью, такие как:

РостелP17R (доходность 17,5%)
Газпн3P15R (доходность 16,5%)
РЖД1Р40R (доходность 16,3%)

Эти облигации обеспечивают стабильный доход и минимизируют риски.

Рискованная инвестиционная идея:

Инвесторы могут рассмотреть акции нефтяных компаний, таких как «ЛУКОЙЛ» и «НОВАТЭК», которые могут показать значительный рост в случае повышения цен на нефть. Однако стоит учитывать риски, связанные с геополитической ситуацией и возможными санкциями.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи понедельник, 23 июня 2025 15:20