Финансовый Шок 2025: Сенат США Готов Ввести 500% Тарифы на Российскую Нефть! (02.05.2025, 16:07)

Обзор финансовых рынков на основе последних новостей. Подготовлен редакцией q-fx.ru.

1. Макроэкономический обзор

Мировая экономика сталкивается с растущими вызовами, обусловленными протекционистскими мерами и геополитической напряженностью. В частности, введение пошлин со стороны США создает угрозу для стабильности глобальных банковских систем, что может спровоцировать рецессию. HSBC предупреждает о рисках, напоминая о прошлых экономических кризисах, которые начинались с проблем в крупных финансовых институтах.

🚀 Твои мечты застряли на взлёте, как старый раритет?
Ракета запускает сигналы, словно собирается перевернуть всю финансовую галактику – с юмором и долей безумия!

Присоединиться в Telegram

Европейская промышленность находится в зоне риска из-за потенциальных пошлин. Замедление экономики Китая также добавляет неопределенности для развивающихся стран, особенно в случае падения спроса на нефть. Deutsche Bank, Barclays и UBS заявили об усилении неопределенности в отношении прогноза по глобальной экономике на 2025 год и финансовых результатов. Возможен рост числа сделок M&A, если небольшие банки будут вынуждены увеличивать резервы на потери по ссудам.

Переговоры между Евросоюзом и США, а также США и Китаем, пока не начались, что увеличивает риски экономического спада. Вопрос о фрагментации мировой экономики и деглобализации банковского бизнеса остается актуальным. Если США не пересмотрят пошлины, мировая экономика может распасться на изолированные блоки.

Российский рынок также испытывает давление. Новости о возможном введении вторичных санкций и 500% тарифов на российскую нефть и газ привели к распродажам. Европа также готовит новый пакет санкций в случае провала российско-украинских переговоров. Индекс МосБиржи упал на 1,5% до 2874,29 пункта.

В США в центре внимания апрельский отчет Министерства труда, включая статистику non-farm payrolls и уровень безработицы. Китай заявил, что оценивает возможность торговых переговоров с США, но требует отмены односторонних пошлин.

2. Анализ финансовых рынков

Акции

Российский рынок акций сегодня демонстрирует негативную динамику. Индекс МосБиржи упал из-за новостей о санкциях и геополитической напряженности. Ликвидные акции, такие как «Газпром«, «Сбер», «ЛУКОЙЛ«, «Норникель» и «Роснефть«, снижаются в цене. Акции «СПБ Биржи» падают из-за неоправдавшихся надежд на снятие санкций.

График Индекса МосБиржи

Источник: Финам

На американском рынке S&P 500 завершил восемь сессий подряд в плюсе, но показатели ширины ралли ухудшились. Диапазон 5650–5700 пунктов выступает сильным сопротивлением. Среднесрочный тренд останется «медвежьим», пока S&P 500 находится ниже 200-дневной скользящей средней (5746 пунктов).

Прогноз: В условиях высокой неопределенности рекомендуется сохранять осторожность и диверсифицировать портфель. Для российского рынка целесообразно избегать акций компаний, наиболее уязвимых к санкциям. Для американского рынка – следить за макроэкономической статистикой и корпоративной отчетностью.

Облигации

Новостей по рынку облигаций в предоставленном дайджесте нет, но можно предположить, что облигации федерального займа (ОФЗ) могут быть интересны для консервативных инвесторов в условиях высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Однако риски девальвации рубля и новых санкций могут негативно повлиять на доходность в валютном выражении.

Валюты

Рубль слабеет. Фьючерс на доллар растет на 2,1% и стоит 85 601. На межбанке за один доллар дают 82,73 руб. (+0,6%), евро стоит 93,75 (+0,9 %). Юань на Московской бирже в плюсе на 2,2% и стоит 11,408 руб.

Прогноз: Ожидается дальнейшее ослабление рубля из-за геополитических рисков и потенциальных санкций. Рекомендуется диверсифицировать валютные активы и рассмотреть возможность покупки юаня.

Сырьё

Нефть сегодня торгуется без существенных изменений. Brent теряет 0,4% — до $61,91, WTI в минусе на 0,4% и стоит $59,03.

Золото и серебро являются основными инструментами у инвесторов по защите портфелей во времена кризиса. Акции «Полюса» вновь выступают в роли защитных и растут почти на 1% на фоне позитива в золоте. Драгметалл в настоящий момент в плюсе на 1,5% и стоит $3270,7.

Объем торгов углем и минудобрениями на Петербургской бирже демонстрирует рост.

Прогноз: В условиях геополитической неопределенности и инфляционных ожиданий золото остается привлекательным активом-убежищем. Цены на нефть будут зависеть от геополитической ситуации и решений ОПЕК+.

3. Основные риски

Геополитические риски: Введение новых санкций против России и торговые войны между США и Китаем могут привести к снижению экономической активности и волатильности на финансовых рынках.
Инфляционные риски: Высокая инфляция может вынудить центральные банки повышать процентные ставки, что негативно скажется на росте экономики и стоимости активов.
Риски рецессии: Замедление мировой экономики и проблемы в банковском секторе могут привести к рецессии.
Корпоративные риски: Арест Вадима Мошковича, главного акционера «Русагро», создает риски для миноритарных акционеров.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиция в золото: В условиях геополитической неопределенности и инфляционных ожиданий золото является надежным активом-убежищем. Рекомендуется выделить до 10% инвестиционного портфеля на покупку золота в форме обезличенных металлических счетов или биржевых фондов (ETF).

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиция в акции технологических компаний, связанных с ИИ: Несмотря на высокую волатильность, акции компаний, разрабатывающих и внедряющих технологии искусственного интеллекта, имеют высокий потенциал роста. Например, акции NVIDIA (NVDA), даже с учетом ограничений на продажу чипов в ОАЭ, могут принести значительную прибыль в долгосрочной перспективе. Однако следует учитывать высокие риски, связанные с технологическими инновациями и конкуренцией.

«Русагро» Инвестиция в компанию под вопросом, из-за ареста главного акционера.

Русагро