Финансовые рынки в ожидании поворотного момента: 12 июля 2025 года

Данный отчет подготовлен на основе новостного дайджеста, а также анализа текущих экономических и рыночных тенденций.

Аналитика, которая меняет правила.

Глубокие разборы макроэкономики от ТопМоб. Поймите, куда движется рынок, и принимайте решения на шаг впереди.

1. Макроэкономический обзор

Текущая ситуация в глобальной и локальной экономиках продолжает вызывать интерес инвесторов. На фоне слухов о возможных новых санкциях и нестабильности в международных отношениях, многие страны переживают волатильность на фондовых рынках.

Инфляция в некоторых регионах сохраняется на высоком уровне, находясь в диапазоне от 3% до 5% годовых. Центральные банки проявляют осторожность, выставляя процентные ставки на уровне около 15-16% в России. Однако появились признаки того, что инфляционное давление начинает ослабевать.

По состоянию на эту субботу, индекс Мосбиржи упал на 3,3% в ответ на заявление президента США Дональда Трампа. Политическая риторика ведет к резкому колебанию котировок акций и интересу к иностранным валютам. Например, курс юаня к рублю вырос на 1,3%.

«Инвестиционные решения в таких условиях требуют особой осторожности», — комментировал один из аналитиков.

2. Анализ финансовых рынков

Классы активов

Акции: Российские акции, согласно последним данным, сильно падают в цене на фоне дивидендных отсечек и политических рисков. Акции таких компаний как ВТБ и X5 продемонстрировали незначительное повышение.
Облигации: Котировки ОФЗ остаются относительно стабильными на фоне снижения инфляции, однако общий интерес к ним продолжает расти среди инвесторов, ищущих безопасные активы.
Валюты: Рубль продолжает испытывать давление из-за геополитической нестабильности. Прогнозы показывают, что курс может остаться в пределах 11 рублей за юань.
Сырьё: Котировки нефти сегодня стабилизировались, однако текущие рыночные условия требуют цен выше 70 долларов за баррель для стабильного восстановления добычи в США.

Прогнозы и рекомендации

Прогнозы на ближайшее время остаются изменчивыми. Следует обратить внимание на следующие целевые уровни:

Индекс Мосбиржи: 2600 пунктов в ближайшие недели.
Курс рубля: в пределах 11 рублей за юань, но любые геополитические изменения могут спровоцировать резкие колебания.
Цена на нефть: поддерживаться выше 70 долларов за баррель для потенциала роста акций нефтяных компаний.

3. Основные риски

Ключевыми рисками на данный момент являются:

Политическая нестабильность в международных отношениях, особенно в контексте санкций США против России.
Низкий спрос на сырьё и продукцию российских компаний.
Вероятность новых экономических санкций, которые могут серьезно повлиять на финансовые рынки.
Неопределенность вокруг курса рубля и его последствий для финансовых операций.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиция в облигации федерального займа (ОФЗ). ОФЗ предлагают стабильный доход и низкий риск. На основе текущих оценок можно ожидать доходность около 12% в год.

При вложении в ОФЗ важно учитывать:

Текущие доходности;
Риски изменения процентных ставок;
Достаточный временной горизонт для минимизации волатильности.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиция в акции «Северстали». Несмотря на риски, связанные с колебаниями на рынке стали, компания имеет низкую долговую нагрузку, что может привести к значительным дивидендным выплатам в будущем.

Оценка потенциала роста и связанных рисков:

Возможная приостановка выплаты дивидендов в случае ухудшения рыночной ситуации.
Потенциал роста котировок в случае улучшения рыночной конъюнктуры.
Подавляющее влияние внешней ситуации на уровень спроса на продукцию.