Финансовые рынки в ожидании перемирия: Что ждёт инвесторов после 3-дневного отдыха? - 28 апреля 2025

28 апреля 2025 года российские финансовые рынки подаются оптимизму на фоне объявленного президентом России Владимира Путина трехдневного перемирия в связи с празднованием 80-летия Победы. Это перемирие предоставляет надежду на деэскалацию конфликтов и способствует укреплению индексов. Однако, несмотря на локальную позитивную динамику, инвесторы должны учитывать ряд факторов, влияющих на состояние свободного рынка, включая мировые нефтяные цены и глобальные экономические тенденции.

💰 Думаешь, крипта – это скучная математика?
Top Crypto подберёт монеты, от которых твой кошелёк будет смеяться, а банковский счет – танцевать!

Присоединиться в Telegram

1. Макроэкономический обзор

Состояние мировой экономики по-прежнему остаётся под давлением различных геополитических факторов и изменений в торговой политике. Одним из ключевых моментов стала недавняя информация о планах ОПЕК+ увеличить уровень добычи нефти, что уже негативно отразилось на ценах на нефть. Мировые цены на нефть марки Brent, достигнув уровня в $65,54 за баррель, начали падать почти на 2% за последнюю сессию.

Внутри страны Банк России зафиксировал рост инфляционных ожиданий с 12,9% до 13,1% в апреле, что вызывает серьёзные опасения у инвесторов. Прогнозы аналитиков по инфляции на 2025 год остаются оптимистичными, однако ожидания снижения до 4% к 2026 году являются довольно амбициозными.

В условиях такой нестабильности важно учитывать, как факторы инфляции, процентные ставки и колебания внешнего фона будут влиять на динамику фондовых рынков. В последние дни наблюдается приток позитивного настроения на рынки, вызванного как внутренними корпоративными новостями, так и внешними заявлениями, в том числе о возможных перемириях и улучшении отношений между лидерами стран.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок, в частности индекс МосБиржи, наметил положительную динамику, закрывшись на уровне 3034,3 пункта, что на 0,94% выше предыдущего закрытия. В свою очередь, индекс РТС вырос на 1,07%, достигнув 1157,98 пункта. Ключевую поддержку рынку оказали акции ВТБ, которые подросли на 14,66% на фоне объявления о дивидендах, а также позитивные новости с фронта геополитики.

Классы активов

Акции: Основные лидеры роста — акции ВТБ (+14,66%), «Газпрома» (+3,12%) и ЛСР (+4,15%). Аутсайдеры — ВК (-4,34%), «НОВАТЭК» (-4,08%).
Облигации: Рынок гособлигаций продолжает корректироваться. Индекс RGBI снизился на 0,27%. Прогнозы по инфляции оказывают давление на облигации.
Валюты: Русский рубль укрепился к доллару, курс которого сейчас составляет 82,66 рубля, что представляет собой снижение на 0,29% с самого начала дня.
Сырьё: Нефть марки Brent упала на 1,6% до $64,83 за баррель, что также вызывает недовольство среди трейдеров.

По прогнозам аналитиков, индекс МосБиржи может подняться до уровня 3100-3150 пунктов, если удастся сохранить положительную динамику на ближайших сессиях. Возможные уровни поддержки лежат на отметках 2990 и 3030 пунктов, а сопротивление — на уровне 3130 пунктов.

Прогнозы и рекомендации

Инвесторам стоит обратить внимание на акции эмитентов с дивидендной политикой, таких как ВТБ и «Сбер», которые подтверждают положительные тренды и обеспечивают стабильную доходность.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные новости, перед рынком стоят несколько крупных рисков:

Геополитическая нестабильность: Новый всплеск конфликтов или продолжение старых может подорвать доверие инвесторов.
Цены на нефть: По-прежнему остаётся возможный дисбаланс между спросом и предложением на фоне растущей добычи от ОПЕК+.
Поскользновения в переговорах: Будущее торговых отношений между крупными экономиками, такими как Россия и США, остаётся неопределённым.
Инфляционные риски: Уровень инфляции может вырасти выше прогнозов, что отразится на всех классах активов, особенно на облигационном рынке.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиции в акции ВТБ: Акции ВТБ продемонстрировали рост на 14,66% и могут обеспечить стабильный прирост в ближайшее время на фоне выплаты дивидендов с ожидаемой доходностью около 26%.

Текущая цена акций ВТБ: руб. 1.18
Ожидаемая дивидендная доходность: 26%
Рекомендуемый объём для покупки: 100 акций
Итого инвестиция: руб. 118.00

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции «Сбер»: Несмотря на установленный высокий уровень рентабельности, внутренние факторы и нестабильная ситуация на рынке могут обернуться недостаточной доходностью, провоцируя падение акций.

Текущая цена акций «Сбер»: руб. 225
Рекомендуемый объём для покупки: 50 акций
Итого инвестиция: руб. 11.250.00

Общая оценка: акции могут вырасти до 250 рублей за акцию, однако необходимо учитывать риски, связанные с внешней экономической политикой.

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Финансовые рынки в ожидании перемирия: Что ждёт инвесторов после 3-дневного отдыха? — 28 апреля 2025