Финансовые рынки на 29 мая 2025: Золото может достичь $3390, а рубль укрепляется на фоне геополитики

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На текущий момент финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику, обусловленную как внутренними, так и внешними факторами. В частности, внимание инвесторов приковано к изменениям в денежно-кредитной политике, а также к геополитическим рискам, связанным с отношениями между США и Россией.

💰 Думаешь, крипта – это скучная математика?
Top Crypto подберёт монеты, от которых твой кошелёк будет смеяться, а банковский счет – танцевать!

Присоединиться в Telegram

Инфляция и процентные ставки: В России наблюдается замедление роста потребительских кредитов, что создает предпосылки для снижения ключевой ставки. Банк России ожидает, что в июле ключевая ставка может быть снижена до 19-20%.
Геополитическая ситуация: Президент США Дональд Трамп рассматривает возможность введения новых санкций против России, что может оказать давление на российский рынок.
Курс рубля: Банк России снизил официальный курс доллара до 78,497 рубля, что является позитивным сигналом для экономики.

Индекс МосБиржи

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки демонстрируют разнообразные тенденции, которые требуют внимательного анализа.

Основные классы активов

Акции: Акции «Селигдара» и «Мечела» будут исключены из индекса МосБиржи с 20 июня, что может повлиять на ликвидность этих бумаг.
Облигации: На рынке облигаций наблюдается рост спроса, что связано с ожиданиями снижения ключевой ставки. Инвесторы активно закупают ОФЗ.
Валюты: Укрепление рубля на фоне ослабления доллара и снижения объемов импорта создает позитивные ожидания для российской экономики.
Сырьё: Прогнозы по золоту указывают на возможность достижения цены в $3390 за тройскую унцию к концу 2025 года.

Прогнозы и рекомендации

Согласно проведенному анализу, целевая цена на золото может составить около $3390, если курс CHFUSD останется на уровне 1,21. Рекомендуется следить за изменениями в индексе S&P500 и валютных курсах, так как они могут существенно повлиять на динамику цен на золото.

3. Основные риски

На финансовых рынках присутствуют несколько ключевых рисков, которые могут оказать негативное влияние на инвестиции:

Геополитические риски: Возможные новые санкции против России могут привести к нестабильности на финансовых рынках.
Экономические риски: Замедление роста кредитования может негативно сказаться на потребительском спросе и экономическом росте.
Рынок сырья: Нестабильность цен на нефть и другие сырьевые товары может повлиять на валютные курсы и инфляцию.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в ОФЗ, так как ожидается снижение ключевой ставки, что приведет к росту цен на долговые инструменты. Инвесторы могут зафиксировать высокую доходность до снижения цен.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции Ping An Insurance могут быть интересны, учитывая рост среднего класса в Китае и спрос на страховые продукты. Однако риски связаны с возможным охлаждением экономики Китая и геополитической напряженностью.