Финансовые рынки на 21 мая 2025: МТС и Газпром под давлением, но есть надежда на рост!

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, российская экономика продолжает сталкиваться с вызовами, связанными с высокой инфляцией и процентными ставками. В апреле индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 3,5% в годовом выражении, что превышает целевой уровень Банка Англии в 2%. Это создает давление на денежно-кредитную политику, и, как ожидается, Банк Англии не будет снижать ключевую ставку в ближайшие месяцы.

🚀 Твои мечты застряли на взлёте, как старый раритет?
Ракета запускает сигналы, словно собирается перевернуть всю финансовую галактику – с юмором и долей безумия!

Присоединиться в Telegram

В России, по данным Банка России, инфляционные ожидания также растут, что может помешать смягчению денежно-кредитной политики на ближайшем заседании 6 июня. Участники рынка выражают опасения по поводу возможной девальвации рубля, что может привести к дальнейшему росту цен.

Ключевые события:

Рост финансовых расходов компаний, таких как МТС, на 66% в годовом выражении.
Обсуждение моратория на дивиденды для РусГидро до 2028 года.
Снижение чистой прибыли Московской биржи на 33% в годовом выражении.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок демонстрирует смешанные результаты. Индекс МосБиржи на 14:20 мск составил 2825,79 пункта, что на 0,08% выше предыдущего закрытия. Однако, акции многих компаний, таких как МТС и Газпром, находятся под давлением.

Основные классы активов:

Акции: МТС отчиталась о снижении чистой прибыли на 87,6% в годовом выражении, что негативно сказалось на котировках. Таргет на 12 месяцев по акциям МТС составляет 290 руб.
Облигации: Сектор облигаций также испытывает давление из-за высоких процентных ставок.
Валюты: Рубль продолжает колебаться, с юанем, который подешевел на 0,9% до 11,07 руб.
Сырьё: Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,8% до $65,89 за баррель, что связано с новыми геополитическими рисками.

Прогнозы и рекомендации:

С учетом текущих экономических условий, рекомендуется следить за акциями компаний с низким уровнем долга и стабильными денежными потоками. В частности, акции Банка Санкт-Петербург (+0,2%) показывают положительную динамику на фоне сильной отчетности.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Высокие процентные ставки, которые могут привести к снижению рентабельности компаний.
Негативные сценарии, связанные с возможной девальвацией рубля и ростом инфляции.
Политическая нестабильность и возможные санкции против России, которые могут негативно сказаться на экономике.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Рекомендуется рассмотреть акции Банка Санкт-Петербург. С учетом роста чистой прибыли на 14,4% в апреле и стабильного роста выручки, акции банка могут стать надежным активом для инвесторов, ищущих стабильность.

Рискованная инвестиционная идея:

Акции МТС могут представлять интерес для агрессивных инвесторов, несмотря на текущие проблемы с чистой прибылью. Потенциал роста связан с возможным улучшением финансовых показателей во втором полугодии и дивидендной политикой компании.