Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.
1. Макроэкономический обзор
На глобальных финансовых рынках наблюдается значительная волатильность, вызванная как геополитическими факторами, так и экономическими показателями. В частности, продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке и его влияние на цены на нефть остаются в центре внимания инвесторов.
- Инфляция и процентные ставки: В США уровень инфляции в мае составил 2,4%, что ниже ожиданий. Это может повлиять на решения ФРС по процентным ставкам, которые, как ожидается, останутся на уровне 4,25-4,5%.
- Геополитическая напряженность: Конфликт между Израилем и Ираном продолжает оказывать давление на рынки, особенно на нефтяные котировки. Угрозы блокировки Ормузского пролива вызывают опасения среди инвесторов.
- Экономические прогнозы: Прогнозы роста мировой экономики остаются на уровне 2,9% на 2025 год, однако риски, связанные с конфликтами и торговыми войнами, могут повлиять на эти оценки.
2. Анализ финансовых рынков
Финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику. Основные классы активов, такие как акции, облигации, валюты и сырьевые товары, находятся под давлением различных факторов.
Акции
Российские фондовые индексы начали сессию на отрицательной территории, но к текущему времени показали рост на 0,37%. Основные индексы, такие как МосБиржа и РТС, находятся на уровне 2747,97 и 1102,63 пункта соответственно.
Облигации
Облигации остаются под давлением из-за ожиданий повышения процентных ставок. Инвесторы продолжают следить за решениями центральных банков.
Валюты
Индекс доллара находится на уровне 98,1, что указывает на его относительную стабильность. Однако, с учетом геополитической ситуации, доллар теряет статус защитной валюты.
Сырьевые товары
Цена на нефть марки Brent упала на 4,2% и торгуется около $74,7 за баррель. Ожидается, что в случае снижения прогнозов МЭА, нефть может уйти ниже $72,5.
3. Основные риски
Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:
- Геополитические риски: Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке может привести к резким колебаниям цен на нефть и другие сырьевые товары.
- Экономические риски: Замедление экономического роста в США и других странах может негативно сказаться на спросе на сырьевые товары.
- Риски, связанные с инфляцией: Увеличение инфляции может привести к повышению процентных ставок, что негативно скажется на фондовых рынках.
4. Инвестиционные идеи
Консервативная инвестиционная идея
Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации с фиксированным доходом, которые обеспечивают стабильный доход и минимизируют риски. Например, облигации федерального займа могут быть хорошим выбором в условиях неопределенности.
Рискованная инвестиционная идея
Инвестиции в акции компании «ЕвроТранс» могут быть интересными, учитывая их стратегию роста. Ожидается, что стоимость акций может вырасти до 200-330 рублей к 2027 году, однако это связано с высокими рисками.
Рекомендации:
2025-06-17 13:08