Финансовые рынки на 12 апреля 2025 года: Как торговые тарифы Трампа угрожают сокращением роста и поднимают инфляцию

Дата: 12 апреля 2025 года

1. Макроэкономический обзор

В последние часы финансовые рынки стали свидетелями значительных изменений под влиянием глобальных и локальных экономических факторов. Основным событием стало продление чрезвычайного положения, введенного президентом США Дональдом Трампом, что добавляет новые слои неопределенности в экономику страны. Это решение обостряет уже существующие страхи насчет влияния и давления со стороны России, что оказалось заметным на рынках.

💰 Думаешь, крипта – это скучная математика?
Top Crypto подберёт монеты, от которых твой кошелёк будет смеяться, а банковский счет – танцевать!

Присоединиться в Telegram

Ситуация на рынке акций и облигаций также заметно изменяется. С тривиальных поводов инфляция продолжает оставаться актуальной темой дискуссий, которая заставляет ФРС быть более осторожной в отношении возможного снижения процентных ставок. Предполагается, что новые тарифы могут повысить инфляцию в США на 0,8 процентного пункта, что обострит ситуацию с потребительскими ценами и увеличит расходы населения.

2. Анализ финансовых рынков

Общий фон на финансовых рынках демонстрирует повышенное напряжение. Акции, облигации и другие классы активов испытывают различное давление в зависимости от новостей и макроэкономического контекста.

2.1 Акции

Акции «Роснефти» в данный момент являются интересным объектом для инвестиций. Капитализация компании составляет $55.5 миллиардов USD, с текущей ценой акций на уровне 454 рублей. На данный момент эта цена априори ниже исторического уровня, что делает её привлекательной для новых инвестиций. Прогноз от ЦИFРА размещает акцию на отметке 682 рубля, что указывает на возможность роста.

Технический анализ акций Роснефти

2.2 Облигации

Облигационные рынки продолжают испытывать давление в связи с ненадежностью глобальной экономики и угрозами от новых тарифов. Инвесторы становятся более осторожными, и это повышает привлекательность некоторых активов с фиксированным доходом.

2.3 Валюты

На валютных рынках наблюдается неустойчивость. Усиление инфляционных ожиданий и решение ФРС по ставкам будет определять движение доллара. Инвесторы оценивают риски, и это может создать волатильность.

2.4 Сырьё

Цены на нефть и остальные сырьевые товары тоже колеблются. Соперничество с международными игроками на фоне новых торговых пошлин может привести к падению спроса и снижению цен на нефть. Падение цен на нефть также может оказать влияние на валютах стран-экспортеров.

3. Основные риски

Текущая ситуация на финансовых рынках полна рисков, связанных с различными факторами:

Геополитическая нестабильность: Продление чрезвычайного положения в США и обострение отношений с Россией могут вызвать дальнейшие экономические санкции и ухудшение международных отношений.
Инфляция: Повышение тарифов приведет к росту цен на товары и услуги, что может замедлить экономический рост и снизить покупательную способность населения.
Рост процентных ставок: Ожидания роста ставок ФРС могут негативно сказаться на фондовом рынке и вызвать распродажу акций, что увеличит волатильность.

4. Инвестиционные идеи

Инвесторы должны учитывать как консервативные, так и более рискованные варианты для диверсификации портфелей.

4.1 Консервативная инвестиционная идея

Покупка акций «Роснефти» на уровне 454 рублей может стать хорошим решением, учитывая потенциальный рост до 682 рублей по прогнозам. Риски: общая волатильность на рынке и возможные санкции против компании. Расчеты: Ожидаемый прирост — около 50% в течение 12 месяцев. Дивиденды также будут привлекать долгосрочных инвесторов.

4.2 Рискованная инвестиционная идея

Инвестиция в стартапы технологического направления, работающие с кибербезопасностью, может быть рискованной, но потенциально высокодоходной. Потенциал роста: Принимая во внимание угрозы и риски, возможность значительного роста возможна, что привлечет много инвесторов. Связанные риски: отсутствие гарантии успеха и высокие затраты на развитие в начальной стадии.

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.