Экстренный отчёт по рынкам 19 мая 2025: рост на российском рынке после телефонных переговоров Путина и Трампа + стратегические изменения в ведущих компаниях

Обновлено: понедельник, 19 мая 2025, 22:10 — аналитика и комментарии по состоянию мировых и российских финрынков на сегодняшний день.

🚀 Твои мечты застряли на взлёте, как старый раритет?
Ракета запускает сигналы, словно собирается перевернуть всю финансовую галактику – с юмором и долей безумия!

Присоединиться в Telegram

1. Макроэкономический обзор

Сегодняшний день стал одним из ключевых в обсуждении геополитической ситуации и её отражения на финансовых рынках. Итоги телефонных переговоров между президентами России Владимиром Путиным и США Дональдом Трамп вызвали значительный интерес у инвесторов, что нашло отражение в динамике российских фондовых индексов и настроениях глобальных игроков.

В целом, в течение последних нескольких часов основное внимание уделялось диалогу, который инвесторы воспринимали как потенциальный прорыв в урегулировании текущего конфликта на Украине. Несмотря на отсутствие конкретных сроков прекращения огня или подписания мирного меморандума, сами заявления обеих сторон о намерениях работать над поиском решений создали положительный фон для российских активов и способствовали росту индексов.

Особое внимание привлекли комментарии Путина, который отметил готовность работать над меморандумом, включая прекращение огня, а также подчеркнул необходимость поиска компромиссов. Этот факт снизил уровень неопределенности, что традиционно способствует повышению инвестционной активности. В то же время, сообщения о том, что стороны обсуждают продолжение контактов, создали предпосылки к стабилизации ситуации на рынке.

Влияние на макроэкономическую картину также оказали новости о планах ЕС снизить потолок цены на российскую нефть до $50 за баррель. Этот шаг воспринимается как часть санкционной политики, рассчитанной на снижение доходов России от экспорта сырья. В результате снижение цен на нефть марки Brent до $65,09 за баррель, а на Light — до $61,72, способствует снижению цен на энергоносители и сдерживанию инфляционных ожиданий внутри России.

Отметим, что по итогам дня рубль показал слабую динамику к доллару и евро, что связано как с внутренней политической ситуацией, так и с внешними факторами. Курс юаня снизился до 11,07 рубля, что отражает укрепление доллара и колебания на международных валютных рынках.

Дополнительным фоном стала пониженная оценка кредитного рейтинга США агентством Moody’s до уровня Aa1, что увеличивает риск долговых проблем крупнейшей экономики мира и влияет на глобальные инвестиционные настроения, особенно в сегменте облигаций и валют.

В целом, сегодня складывается картина высокой волатильности, обусловленной внешнеполитической неопределенностью и ожиданиями новых решений на уровнях региональной и мировой политики. Участники рынков сохраняют осторожность, одновременно реагируя на новости о возможном прогрессе в дипломатических переговорах.

2. Анализ финансовых рынков

Российский рынок: рост и стратегии

Российский фондовый рынок сегодня демонстрировал значительный рост, породженный оптимизмом относительно будущих переговоров. Индекс МосБиржи вырос на 1,49%, достигнув 2882,63 пункта, а индекс РТС — на 1,94%, составив 1129,27 пункта. Эти показатели обновили внутренние локальные максимумы за последние недели и свидетельствуют о восстановлении доверия к российским активам, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность.

Внутренний рост был обусловлен наращиванием позиций по ряду ключевых российских компаний в ожидании возможных позитивных событий. На фоне этого особенно выделялись акции таких компаний, как МКБ (+3,13%) и «Мечел» (+1,42%); при этом лидеры падения — «Ростелеком», «РусГидро», «ФосАгро» и «Ростелеком» — снизились на 2–3%.

Несмотря на сильную динамику в первой половине дня, вечером рынок несколько снизился, что говорит о временной фиксации прибыли или корректировке после импульса роста. В целом, высокая волатильность сохраняется, что обусловлено политическими новостями и внешними санкционными опасениями.

Дивиденды и корпоративные новости также способствуют рыночной активности: например, «Абрау-Дюрсо» по МСФО отчиталась о росте выручки на 26% (до 15,8 млрд руб.) и увеличении чистой прибыли на 43% (до 1,8 млрд руб.), а также рекомендовала выплатить дивиденды в размере 5 рублей на акцию.

Образец роста российского рынка

В секторе банковского и энергетического бизнеса наблюдается повышение интереса — «Московский Кредитный Банк» (+0,43%) и «Башнефть» (+0,91%) отличаются устойчивой динамикой. В то же время акции «Газпрома» и «Роснефти» показывают небольшое снижение, что связано с внешним санкционным фоном и ценовыми колебаниями на сырье.

Международные рынки и валюты

На международной арене ведущие фондовые индексы демонстрируют скромную нейтральность. В США индекс Dow Jones вырос на 0,22%, а S&P 500 снизился на 0,15%, NASDAQ — на 0,1%. В Европе ситуации схожи — универсальная неопределенность и ожидание новых драйверов для роста или коррекции.

Валютный рынок также показывает слабую динамику. Доллар к рублю на межбанке снизился до 80,45 рублей, а вечером вырос чуть больше, до 82,05 по фьючерсам. Евро сохраняет минимальную динамику, достигнув 90,68 рублей.

Потенциальные риски связаны с возможным ухудшением макроэкономической ситуации, вашей геополитической напряженностью и ужесточением санкций, что может привести к усилению волатильности на валютных и облигационных рынках.

3. Основные риски

Геополитическая нестабильность: сохраняющаяся напряженность между Россией, США и ЕС создает риск новых санкций, ухудшения внешнеэкономической среды, а также возможных военных эскалаций.
Внешние санкции и ограничительные меры: снижение цен на нефть при односторонних действиях ЕС или США может привести к сокращению доходов российского бюджета и негативному влиянию на рынок облигаций.
Рост инфляции и изменение процентных ставок: внутренние денежно-кредитные политики и решения ЦБ РФ, а также возможное повышение ставок, могут негативно сказаться на рентабельности активов и кредитовании.
Технические и корпоративные риски: возможность неожиданных корпоративных событий (например, снижение дивидендных выплат, проблема с выплатой облигаций «Борец Капитал») может привести к росту волатильности.
Экономические показатели и кредитный рейтинг США: снижение уровня кредитного рейтинга США с последствиями для глобальной финансовой системы, инвестиционной привлекательности американских активов и валют.

Негативные сценарии предполагают дальнейшее ухудшение геополитической ситуации и снижение цен на сырье, что может привести к снижению индексов и валют на российском рынке, а также к дополнительной волатильности на глобальных площадках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея: инвестируйте в голубые фишки с сильным финансовым положением

Рекомендуемый актив: акции «Абрау-Дюрсо» — лидера по росту прибыли и стабилизации дивидендной политики. За последний квартал выручка выросла на 26%, а чистая прибыль — на 43%. Компания планирует выплатить дивиденды в размере 5 рублей на акцию, что обеспечивает привлекательный дивидендный доход и снижает риск потерь.

Расчет: при текущей цене акции около 130 рублей, дивидендная доходность составит около 3,8%. Это обеспечивает умеренный уровень доходности с высоким уровнем консерватизма, а наличие положительных финансовых отчетов снижает вероятность значимых убытков.

Стратегия: удерживать акции минимум 6-12 месяцев, наблюдая за динамикой прибыли и дивидендным доходом. Минимизировать риски, связанные с внешней волатильностью, за счет диверсификации портфеля и фиксации прибыли при достижении целевых уровней.

Рискованная идея: покупка акций «Мечел» при текущем обновлении рынка и поддержке позиций

Потенциал роста: рост на 1,42% сегодня свидетельствует о наличии восходящего импульса. Компания уже показывает улучшение финансовых показателей и стратегическую приверженность к расширению производства и дивидендной политике.

Особенности: при высокой волатильности и риске коррекции, эта инвестиция подходит для готовности к краткосрочным колебаниям с целью получения существенной прибыли при благоприятных сценариях.

Риски: существенные, связанные с возможным ухудшением рыночной ситуации, ценами на сырье и внутренними корпоративными факторами. Инвестирование в такую активность требует высокой терпимости к волатильности и постоянного мониторинга ситуации.

Потенциал: при правильном управлении позициями ожидается рост в диапазоне 10–20% в течение ближайших 3–6 месяцев, при условии сохранения позитивных новостей и стабильности рынка.

Заключение

На сегодняшний день глобальные и внутренние рынки находятся в положении повышенной неопределенности, которая обусловлена политикой, экономическими рисками и геополитическими событиями. Несмотря на текущий рост российских индексов, сохраняется риск резких коррекций и снижения стоимости активов при ухудшении внешней конъюнктуры или появлении новых негативных новостей.

Рынки сильно реагируют на дипломатические заявления и новости о санкциях, что требует от инвесторов гибкости, диверсификации и строгого контроля рисков. В качестве тактического решения рекомендуется ориентироваться на низкорисковые активы с высоким дивидендным доходом и стабильными финансовыми показателями, а в долгосрочной перспективе — следить за возможностями роста в сегментах цифровых технологий и инфраструктурных проектов.

Дисклеймер

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Московской биржи за предоставленную информацию, которая послужила основой для подготовки данного обзора. Настоящий отчет носит информационный характер и не является индивидуальной рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Экстренный отчёт по российским и глобальным рынкам на 19 мая 2025: рост после переговоров и новые стратегии