Цены на нефть упали: что происходит на финансовых рынках 26 июля 2025 года

Дата и время: 26 июля 2025 года, 03:03

Макроэкономический обзор

Глобальная экономика продолжает оставаться под давлением политической нестабильности и неопределенности, связанной с возможным введением новых санкций против России. Одним из ключевых факторов, влияющих на ситуацию, является недавнее заявление президента США Дональда Трампа о возможности введения 100%-ных пошлин на страны, покупающие российскую нефть, если не будет достигнуто мирное соглашение между Украиной и Россией в ближайшие 50 дней. Аналитики отметили, что такая угроза может спровоцировать резкий рост цен на нефть и негативно сказаться на мировой экономике, что повышает уровень тревожности среди инвесторов.

Аналитика, которая меняет правила.

Глубокие разборы макроэкономики от ТопМоб. Поймите, куда движется рынок, и принимайте решения на шаг впереди.

📈 Читать экспертов

Инфляция продолжает оказывать значительное влияние на потребительский спрос и процентные ставки. На прошедшем заседании, Банк России неожиданно снизил ключевую процентную ставку на 2% до 18%, однако этот шаг не смог помочь российским рынкам избежать падения. Индекс МосБиржи сократился на 1,3%, что также указывает на негативные ожидания инвесторов и волатильность на рынке.

Анализ финансовых рынков

Основные классы активов

Акции:
Российские акционерные рынки продолжают оставаться под давлением из-за внешнеэкономических факторов. Как уже упоминалось, индекс МосБиржи упал на 1,3%, а РТС – на 2,1%. На фоне снижения ставок мы ожидаем, что уровень 2700 пунктов станет критическим поддерживающим уровнем для индекса.
Облигации:
На долговом рынке наблюдается позитивная динамика, индекс гособлигаций RGBI обновил максимумы с марта 2024 года, что может свидетельствовать о росте интереса к более стабильным активам в условиях неопределенности на фондовом рынке.
Валюты:
Юань укрепился до 11 рублей, что также совпадает с ожиданиями снижения поддержки со стороны налогового периода. Доллар немного укрепился до 79,35 ене, в то время как курс евро снизился до 93,03 рублей.
Сырьё:
Нефтяные котировки продолжают снижаться на фоне новостей о запасах нефти. Фьючерс на нефть марки Brent упал на 0,7% до $68,69 за баррель, в то время как Light потерял 1%, находясь на уровне $65,39.

Прогнозы и рекомендации

С учетом текущих тенденций, основные прогнозы для финансовых рынков следующие:

Ожидаем, что индекс МосБиржи будет колебаться в диапазоне 2700-2750 пунктов в следующую неделю.
Индекс облигаций может продолжить расти в условиях снижения ключевой ставки.
С учетом внешнеэкономической ситуации, рекомендуется присмотреться к активам второго и третьего эшелонов для поиска недооцененных бумаг.

Основные риски

Ключевые риски включают:

Политические риски: Возможные вторичные санкции США против России могут значительно снизить экспорт и повысить цены на нефть.
Экономические риски: В рамках неопределенности на мировых рынках инвесторы могут столкнуться с резким колебанием цен активов, что создаст дополнительные сложности для долгосрочных вкладов.
Инфляция: Высокие уровни инфляции оказывают негативное влияние на реальный доход и потребительский спрос, что может отразиться на корпоративных прибылях и акциях.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть активы государственных облигаций (ГКО) на фоне ожидаемого падения ключевой ставки. Учитывая, что текущая ставка на уровне 18% всё еще остается привлекательной, держание таких активов может обеспечить стабильный доход с минимизацией рисков.

Рискованная инвестиционная идея

В условиях нестабильности на сырьевом рынке существует возможность инвестиций в акции нефтяных компаний, таких как «Газпром», которые могут вырасти на фоне ожиданий повышения цен на нефть. Однако стоит учитывать, что такие инвестиции сопровождаются высоким риском, учитывая возможные политические потрясения и санкции.

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Т-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.