🏦 Финансовые рынки в кризисе: Падение на фоне геополитики и дивотсечек — Обзор на 11 июля 2025 года

1. Макроэкономический обзор

Сегодня российские финансовые рынки столкнулись с серьезными проблемами. К закрытию основной сессии индексы МосБиржи и РТС значительно упали на фоне геополитической нестабильности и ожиданий новых санкций со стороны США. Резкое падение акций произошло после заявлений президента США Дональда Трампа, который пообещал «маленький сюрприз» для России, что вызвало растущие опасения инвесторов.

Аналитика, которая меняет правила.

Глубокие разборы макроэкономики от ТопМоб. Поймите, куда движется рынок, и принимайте решения на шаг впереди.

📈 Читать экспертов

По актуальным данным, индекс МосБиржи упал на 3.31%, а РТС на 3.29%, что указывает на ухудшающееся настроение на рынке. Это падение произошло на фоне дивидендных отсечек, что дополнительно усугубило ситуацию. Трейдеры испытывают трудности с выбором стратегии, способной минимизировать риски в условиях растущей волатильности.

Индексы МосБиржи и РТС представляют динамику падения

Инфляция в Россия продолжает замедляться, составив в июне 2025 года 0,20% м/м, что произошло на фоне снижения цен на продовольственные товары. Годовая инфляция упала до 9,4%, что могло бы послужить некоторой поддержкой для финансовых рынков. Однако недостаточно противостоять общему ухудшению ситуации.

2. Анализ финансовых рынков

На фоне всеобщего падения акций российские облигации остаются более стабильными, но их доходность под давлением. Главные индексы закрылись на низких отметках, и лишь несколько акций встали в «зеленую» зону, включая ВК (+0.41%) и НМТП (+0.05%).

Однако, среди аутсайдеров выделяются:

ВТБ: -22.12%
ЭН+ Групп: -4.87%
СПБ Биржа: -4.84%

Среди категорий активов, можно выделить следующие тенденции:

Акции: Падение на фоне дивидендных отсечек и геополитических рисков.
Облигации: Снижение доходности, но оставшиеся привлекательными для инвесторов.
Валюты: Укрепление рубля, однако рост рисков негативно сказался на экспортерах.
Сырьё: Нефть продемонстрировала рост более чем на 2.4% на фоне новостей от ОПЕК о повышении спроса.

Прогнозы показывают дальнейший негативный тренд в среднесрочной перспективе. Ожидаемый целевой уровень по индексу МосБиржи — 2600 пунктов, что может быть достигнуто на следующей неделе.

Динамика нефтяного рынка

На момент завершения торгов, цены на нефть марки Brent составляют $70.31 за баррель, а Light — $68.36. Ожидаемый рост спроса стал одним из немногих позитивных факторов, подспорьем для нефтяного рынка.

3. Основные риски

Ключевые риски, с которыми сталкиваются российские финансовые рынки на данный момент включают:

Геополитическая нестабильность: Возможные новые санкции со стороны США могут усугубить ситуацию.
Дивидендные отсечки: Возросшее давление на акции компаний, планирующих выплату дивидендов.
Чувствительность к инфляции: Хотя текущая инфляция снизилась, любой негативный импульс может быстро отразиться на выплатах и расчетах.
Рынок сырья: Продолжающаяся волатильность в ценах на нефть может создать дополнительные проблемы для экономики.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в ОФЗ с фиксированным купоном. Текущие уровни доходности представляют собой потенциально привлекательную возможность для получения стабильного дохода. Прогноз на годовое снижение доходности с 15% до 9-11% медленно поднимает аттракцион для инвесторов.

Рискованная инвестиционная идея

Принимая во внимание недавние заявлений о возможности полного запрета на экспорт бензина, можно рассмотреть инвестиции в малые и средние нефтяные компании, которые могут быть косвенно затронуты этой мерой. Потенциал роста этих акций может быть высоким, но риски также значительны, особенно в свете текущей политической обстановки. Потенциальные прибыли могут составлять 20-30%, если рынок вернется к росту.