Россия создает золотую валюту БРИКС: как это повлияет на мировые рынки?

Макроэкономический обзор

Россия активно работает над созданием коллективной валюты для взаиморасчетов с другими странами, которая будет базироваться на золотом паритете. Эта инициатива может привести к появлению «золотой» валюты БРИКС, что станет важным шагом в упрощении международных расчетов между странами. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что российские банки могут быть вновь подключены к системе SWIFT в течение месяца, а международные платежные системы Visa и Mastercard проявляют интерес к возврату на российский рынок.

⚡ Скучно слушать сухие советы по финансам?
ФинБолт подаст их с таким сарказмом, что даже кредиторы улыбнутся – если смогут понять шутку!

Присоединиться в Telegram

Банк России отмечает, что экономика страны в первом квартале 2025 года начала постепенный выход из фазы сильного перегрева. Высокие уровни инфляции, наблюдавшиеся ранее, начали снижаться, что создает предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики. Замедление инфляции и торможение роста экономики формируют условия для перехода к фазе смягчения ДКП уже на апрельском заседании ЦБ.

Однако Банк России выступает против пролонгации указа об обязательной продаже части валютной выручки экспортеров, что может повлиять на валютный рынок. В то же время, правительство поддерживает идею продления указа, что создает определенную неопределенность для бизнеса.

Анализ финансовых рынков

Российские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику, с индексом МосБиржи, растущим на 0,8% до 2827,82 пункта. В центре внимания инвесторов остаются геополитика и дорожающая нефть. Нефть марки Brent растет на 0,9% до $65,22 за баррель, а Light дорожает на 0,9% до $61,89 за баррель. Однако прогнозы ОПЕК и МЭА по росту спроса на нефть остаются пессимистичными, что может оказать давление на цены в ближайшее время.

На валютном рынке рубль демонстрирует умеренную стабильность, но риски ослабления до 95-100 за доллар во втором и третьем кварталах 2025 года остаются высокими. Это связано с возможным снижением цен на нефть и влиянием торговых войн между США и Китаем.

Акции золотодобытчиков, такие как «Селигдар» и «Полюс», показывают рост на фоне увеличения цен на золото до нового исторического максимума в $3333 за унцию. Это связано с экономической неопределенностью из-за торговых войн и геополитических рисков.

Основные риски

Одним из ключевых рисков для финансовых рынков остается эскалация торговой войны между США и Китаем. Внешнеторговый профицит Китая за период 2000-2025 вырос с 0 до $1 трлн, что создает дисбаланс в мировой торговле. США пытаются решить эту проблему через повышение пошлин, но это может привести к замедлению роста мировой экономики и снижению спроса на энергоносители.

Другим важным риском является возможное ослабление рубля до 95-100 за доллар во втором и третьем кварталах 2025 года. Это может быть вызвано снижением цен на нефть и влиянием торговых войн. Кроме того, высокая ставка ФРС поддерживает крепкий курс доллара, что также оказывает давление на рубль.

Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Bank of America

Bank of America демонстрирует стабильные финансовые результаты, с ростом чистой прибыли на 10,8% г/г до $7,4 млрд в первом квартале 2025 года. Акции банка выглядят привлекательно для покупки, с дивидендной доходностью 2,8% NTM. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) составляет 11,8%, что превышает регуляторный минимум. Это делает Bank of America надежным выбором для консервативных инвесторов.

Рискованная идея: NVIDIA

NVIDIA столкнулась с рисками из-за требований властей США получить лицензию на экспорт ИИ-чипа H20 в Китай. Это может привести к убыткам в размере $5,5 млрд, что спровоцировало падение акций более чем на 6%. Однако компания остается лидером в области искусственного интеллекта, и в случае разрешения ситуации акции могут показать значительный рост. Это делает NVIDIA рискованной, но потенциально высокодоходной инвестицией.

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Россия создает золотую валюту БРИКС: как это повлияет на мировые рынки? | 16 апреля 2025