МосБиржа Меняет Правила Игры: Обзор Финансовых Рынков на 15 Апреля 2025

Обзор финансовых рынков, подготовленный на основе актуальных новостей на 13:05 МСК, 15 апреля 2025 года.

📰 Устал от скучных заголовков, как от дождливого понедельника?
Новости Сегодня – это крипто-новости с острым языком и щепоткой иронии, чтобы твой день заиграл яркими красками!

Присоединиться в Telegram

1. Макроэкономический обзор

Сегодняшний день на финансовых рынках характеризуется умеренным оптимизмом на российском фондовом рынке, поддерживаемым ростом цен на нефть и благоприятной внешней конъюнктурой. Однако, общая макроэкономическая картина остается сложной, с учетом инфляционных рисков и колебаний валютных курсов.

Глобальная экономика продолжает адаптироваться к последствиям пандемии и геополитической напряженности. Инфляция остается ключевым фактором, определяющим политику центральных банков по всему миру. Ожидания повышения процентных ставок в развитых странах оказывают давление на развивающиеся рынки, включая Россию.

На внутреннем рынке ключевым событием является решение Московской биржи обновить механизм исполнения и параметры вечных фьючерсов на валюту с 21 апреля 2025 года. Данное решение направлено на повышение удобства и предсказуемости работы с инструментами, что особенно важно для банков и брокеров, использующих арбитражные стратегии. Введение единовременного платежа в размере 3% от номинальной стоимости контракта при исполнении вечных фьючерсов, а также увеличение параметра K2 при расчете фандинга, может привести к изменениям в торговых стратегиях и повлиять на ликвидность рынка.

Запуск «АВТОВАЗом» производства LADA Vesta с ручным управлением является важным социальным событием, демонстрирующим внимание компании к потребностям людей с ограниченными возможностями. Это также может оказать положительное влияние на имидж компании и ее социальную ответственность.
LADA Vesta с ручным управлением

2. Анализ финансовых рынков

Акции

Российский фондовый рынок демонстрирует умеренный рост на открытии основной сессии. Индекс МосБиржи находится на уровне 2828,78 пункта, а РТС – на отметке в 1076,6 пункта. Лидерами роста являются «ВУШ Холдинг», ДВМП, «РУСАЛ» и «РуссНефть».

По мнению Екатерины Крыловой, управляющего эксперта отдела экономического и отраслевого анализа Банка ПСБ, индекс МосБиржи может перейти к проторговке зоны 2780-2850 пунктов. Рекомендации эксперта включают «Хэдхантер», ЮГК, «Яндекс», ИКС 5. Мы разделяем умеренный оптимизм, однако, рекомендуем инвесторам сохранять осторожность, учитывая геополитические риски и возможную волатильность рынка.

График индекса МосБиржи

Целевая цена для индекса МосБиржи на конец апреля – 2880 пунктов. Рекомендуем удерживать акции компаний, продемонстрировавших устойчивый рост в последние месяцы, таких как «Газпром», «Лукойл» и Сбербанк.

Облигации

Рынок облигаций остается стабильным, с умеренным спросом на ОФЗ. Доходности по длинным облигациям остаются привлекательными для консервативных инвесторов. Рекомендуем обратить внимание на ОФЗ с фиксированным купоном и дюрацией 3-5 лет.

Валюты

Курс USD/RUB находится на отметке 82,23, а курс EUR/RUB – на уровне 93,295. На Форексе пара EUR/USD дорожает на 0,09% до 1,1345. Ожидается умеренная волатильность валютных курсов в краткосрочной перспективе. Рекомендуем избегать спекулятивных операций с валютой и придерживаться консервативной стратегии.

Сырье

Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent повышается на 0,66%, до $65,31 за баррель, а марки Light — на 0,72%, до $61,97 за баррель. Ожидается публикация доклада МЭА, который поможет точнее понять текущее состояние рынка. Рост цен на нефть оказывает поддержку российскому рублю и фондовому рынку.

3. Основные риски

Геополитические риски: Эскалация конфликтов и введение новых санкций могут негативно повлиять на российскую экономику и финансовые рынки.
Инфляционные риски: Ускорение инфляции может привести к ужесточению денежно-кредитной политики и снижению темпов экономического роста.
Валютные риски: Резкое ослабление рубля может негативно повлиять на импортеров и привести к росту инфляции.
Риски, связанные с изменением регулирования: Новые законодательные инициативы в финансовой сфере могут повлиять на деятельность компаний и инвестиционные стратегии. Например, изменения на Мосбирже, могут привести к незапланированным убыткам у трейдеров, торгующих вечными фьючерсами.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Приобретение ОФЗ с фиксированным купоном и дюрацией 3-5 лет. Данная стратегия позволяет получить стабильный доход при минимальном уровне риска.

Расчеты: Предположим, что доходность ОФЗ с дюрацией 3 года составляет 7% годовых. Инвестиции в размере 1 000 000 рублей принесут годовой доход в размере 70 000 рублей.
Минимизация рисков: Выбор ОФЗ с фиксированным купоном позволяет избежать риска снижения процентных ставок.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции компании «ВУШ Холдинг», продемонстрировавшей значительный рост на открытии торгов. Данная компания имеет потенциал для дальнейшего роста, однако, сопряжена с повышенным уровнем риска. Развитие электросамокатов в крупных городах, может принести значительный прирост компании.

Потенциал роста: Увеличение спроса на услуги кикшеринга и расширение географии деятельности компании могут привести к росту стоимости акций.
Риски: Конкуренция на рынке кикшеринга, изменение регулирования и сезонность бизнеса могут негативно повлиять на финансовые показатели компании.

Дисклеймер: Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора. Данный отчет носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в финансовые рынки сопряжены с риском потери капитала.