Финансовые рынки на 19 июня 2025: Рецессия или рост? Узнайте, что ждет инвесторов!

Редакция q-fx.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне текущих экономических событий, глобальные и локальные тенденции показывают смешанные сигналы. Вице-премьер России Александр Новак сообщил о готовности Турции увеличить закупки российского газа, что может оказать положительное влияние на экономику страны. Однако, в то же время, министр экономического развития Максим Решетников предупредил о возможной рецессии в некоторых отраслях экономики.

Инфляция и процентные ставки остаются ключевыми факторами, влияющими на экономическую ситуацию. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что инфляция снижается быстрее, чем ожидалось, что может привести к снижению ключевой ставки. Это, в свою очередь, может оживить рынок корпоративного акционерного капитала.

ВВП России за первый квартал 2025 года показал замедление роста до 1.4% в годовом исчислении, что указывает на охлаждение экономики. Ожидается, что в случае ухудшения экономической ситуации, рецессия может стать реальностью.

2. Анализ финансовых рынков

На российском фондовом рынке в четверг, 19 июня, индекс МосБиржи упал на 0.29% до 2783.81 пункта, в то время как индекс РТС практически не изменился, составив 1117.38 пункта. Инвесторы не были впечатлены ростом цен на нефть, который достиг 79 долларов за баррель Brent, что является максимальным уровнем за последние пять месяцев.

Основные классы активов:

Акции: Акции «Северстали» упали на 0.9%, несмотря на позитивные прогнозы по дивидендам в 2025 году.
Облигации: Ожидается, что снижение ключевой ставки ЦБ может повысить интерес к корпоративным облигациям.
Валюты: Курс доллара составил 82.465 рубля, что вызывает опасения среди инвесторов.
Сырьё: Цены на нефть продолжают расти на фоне геополитической напряженности в регионе.

Прогнозы по ключевым активам:

Нефть Brent: ожидается рост до 80-83 долларов за баррель к концу июня.
Акции «Северстали»: целевая цена 1440 рублей, с возможностью роста до 1550-2013 рублей в 2024 году.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Геополитическая напряженность: Конфликт между Ираном и Израилем может привести к дальнейшему росту цен на нефть и нестабильности на рынках.
Экономическая рецессия: Прогнозы о возможной рецессии в некоторых отраслях могут негативно сказаться на фондовом рынке.
Курс рубля: Слабый рубль может затруднить экспорт и увеличить инфляционное давление.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации с фиксированным доходом, особенно в условиях снижения ключевой ставки. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции «Северстали» могут быть рискованными, но с высоким потенциалом роста. Ожидается, что компания вернется к выплате дивидендов, что может привлечь инвесторов. Однако, необходимо учитывать возможные колебания цен на сталь и влияние внешних факторов.