🔥 Невиданная держимость нефти! Прогноз на 2025: $65–66 за баррель? 📈 | 7 мая 2025

1. Макроэкономический обзор

В последние часы на мировых финансовых рынках продолжается разнонаправленная динамика. Инвесторы ждут заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое может стать определяющим для дальнейшего направления финансовых потоков. В то время как экономики ряда стран испытывают на себе последствия высоких процентных ставок и инфляционных процессов, внимание сосредоточено на токе экономических данных из США и Китая, а также на глобальной ситуации на рынке энергоносителей.

В частности, данные из России показывают, что нефтяная отрасль получила по механизму топливного демпфера 62,7 млрд рублей в апреле, значительно снизившись по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

По информации Минфина, за апрель 2025 года объем недополученных нефтегазовых доходов бюджета составил 12,3 млрд рублей, что вновь подчеркивает сложность ситуации в этой ключевой отрасли. Ожидаемые объемы неоплаченных нефтегазовых доходов оказывают влияние на финансовую политику государства.

Динамика инфляции и процентных ставок

По мере приближения заседания ФРС рынки ожидают, что процентные ставки останутся на прежнем уровне, хотя перекрестные сигналы из экономики могут подстегнуть ожидания их изменения в будущем. Инфляция на уровне в 3,5% годовых в США продолжает оставаться высоким бременем для потребителей и инвесторов, а также для развития экономической активности.

Основной акцент на рынке фондовых и товарных активов сосредоточен на ожидании официальных данных по запасам нефти в США, которые могут оказать значительное влияние на поведение котировок.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки остаются под давлением неопределенности, вызванной исходными прогнозами экономического роста и инфляцией. Мы видим смешанную динамику основных классов активов:

• Акции: > В США индекс S&P 500 снизился на 0,77% до 5605,91 пункта, в то время как акции крупных IT-компаний претерпевают существенные колебания.
• Облигации: > Процентные ставки по американскому государственному долгу остаются под давлением, что также сказывается на аппетите к рисковым активам.
• Валюты: > Доллар США испытывает некоторые затруднения, сейчас индекс доллара опустился до уровня 99,35.
• Сырьё: > Нефтяные котировки растут, пытаясь достичь уровня $63 за баррель, поддерживаемые ожиданиями о спросе со стороны Китая.

Прогнозы и рекомендации

Согласно текущему анализу, ожидания роста цен на нефть вполне оправданы. Если Brent преодолеет сопротивление на уровне $63,5, следующая цель будет в диапазоне $65–66.

Цель для акций Pfizer снижена с $40 до $35 с рекомендацией «Покупать» на фоне консервативного подхода к оценке. Для акций компаний в секторе энергетики стоит рассмотреть возможность заключения сделок в зависимости от динамики цен на нефть.

3. Основные риски

Ключевые риски, способные оказать значительное влияние на финансовые рынки, включают:

• Геополитические риски: Возможные эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и взаимодействие США с Китаем могут значительно повлиять на глобальные рынки.
• Влияние ФРС: Решения Федеральной резервной системы о процентных ставках могут вызвать резкие колебания в активах.
• Экономическая рецессия: Ожидания снижения роста в США и мире могут негативно сказаться на данных по производству и потреблению, что приведёт к дальнейшему падению спроса на сырьё.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Сектор акций компаний в области традиционной энергетики, таких как BHP, представляет собой долгосрочную инвестиционную возможность. Ожидается, что компания будет последовательно наращивать объёмы производства меди на фоне возрастания глобального спроса. Прогнозируемое соотношение дивидендов и роста дохода делают эту акцию консервативным выбором.

Рискованная инвестиционная идея

AMD: Акции компании остаются волатильными, но потенциал роста на фоне спроса на чипы для дата-центров сохраняет уверенность в краткосрочном повышении их стоимости. Несмотря на риск, связанный с ограничениями на экспорт в Китай, потенциальные прибыли от новых технологий обеспечивают хороший выход на рынок.

Рекомендации:

• Прогноз рынка криптовалюты VIRTUAL: будущее Virtuals Protocol

• Прогноз рынка криптовалюты MYRIA: будущее Myria

• Финансовые рынки мая 2025: Газ в Китае и нефть на дне — куда двигаться инвесторам?

• Прогноз рынка криптовалюты DYDX: будущее dYdX

• Газпром теряет $20 млрд ежегодно, даже с «Силой Сибири-2»: Экстренный макро- и рынок-обзор от 8 мая 2025

• Прогноз рынка криптовалюты ONDO: будущее Ondo

• Прогноз рынка криптовалюты CRO: будущее Cronos

• Прогноз рынка криптовалюты VINE: будущее Vine

• Акции Яковлев цена. Прогноз цены Яковлев

• Прогноз рынка криптовалюты IMX: будущее Immutable

2025-05-07 13:09